Климатический кризис в Европе: страховой рынок на грани коллапса

Лесные пожары, охватившие пригороды Бордо и Мадрида, высветили острую проблему: изменение климата делает целые регионы Европы фактически непригодными для страхования. Рекордная жара и засуха, вынудившие сотни тысяч людей покинуть свои дома, заставляют политиков пересматривать подходы к управлению рисками. В декабре 2024 года ЕЦБ и европейский страховой регулятор (EIOPA — Европейское управление по страхованию и пенсионному обеспечению) призвали Брюссель создать систему перестрахования на уровне ЕС, иначе граждане могут остаться без защиты при стихийных бедствиях, сообщает POLITICO.

Масштаб катастрофы: Франция и Испания в огне

Самый серьезный удар стихии пришелся на юго-запад Франции, где в департаментах Жиронда и Ланды продолжают полыхать масштабные лесные пожары. По данным POLITICO, эвакуированы более 200 тысяч человек, сгорело как минимум 240 домов.

Французское правительство пообещало страховое покрытие для пострадавших, однако ущерб для экономики выходит далеко за пределы страхования жилья. Около 130 тысяч работников временно лишены возможности трудиться, 13 тысяч предприятий прекратили деятельность.

Особую тревогу вызывает не только текущий ущерб, но и долгосрочные последствия. По оценкам французского Минэкологии, только на лесовосстановление потребуется около 1 млрд евро. По данным испанских властей, с начала года в стране сгорело 153 тысячи гектаров леса — в шесть раз больше, чем за аналогичный период 2025 года.

Страховой кризис: гонка премий и «защитный разрыв»

Экстремальные погодные явления уже обходятся европейской экономике в сотни миллиардов евро. Согласно данным Европейского агентства по окружающей среде, ущерб от погодных катаклизмов в ЕС за 2021–2024 годы превысил 200 млрд евро. При этом, как отмечает глава EIOPA Петра Хилькема, лишь четверть климатических потерь в Европе застрахована.

По данным Finance Watch (некоммерческой организации-наблюдателя за финансовой системой), в некоторых странах ЕС покрытие составляет всего 5%. Этот «защитный разрыв» (protection gap) продолжает расширяться: страховщики поднимают премии или вовсе уходят из опасных регионов, оставляя правительствам и частным лицам нести бремя незастрахованных убытков.

По данным туристической организации SKÅL International, в Испании премии для туристического бизнеса в пожароопасных зонах выросли на 15% ежегодно за последние пять лет, а в пятилетний период до 2022 года страховка прибрежной недвижимости в Италии подскочила на 25% из-за учащения штормов. Во Франции взлет премий по страхованию жилья составил 7,8% в 2025 году, а климатическая надбавка — 66%.

Эффект домино для экономики и бюджета

Проблема выходит далеко за пределы страхового рынка. Как отмечает заместитель главы Банка Франции Аньес Бенасси-Кере, ущерб ложится как на частный сектор, так и на государственные финансы. 

Согласно сценарному моделированию Сети по озеленению финансовой системы (NGFS — Network for Greening the Financial System, объединение центробанков и надзорных органов), природные катастрофы уже сейчас негативно сказываются на ВВП, инфляции и кредитной системе.

Особую тревогу вызывает тот факт, что убытки от климатических катастроф могут спровоцировать «эффект домино» в мировой экономике через разрыв глобальных цепочек поставок. Согласно оценкам Finance Watch, основанным на моделировании ECB и NGFS, серия масштабных катастроф в неблагоприятном сценарии может сократить ВВП еврозоны на 4,7%.

Решения: европейский фонд и реформа системы

В декабре 2024 года Европейский центробанк и EIOPA предложили двухуровневый механизм: создание общеевропейской схемы перестрахования и фонда для финансирования последствий катастроф. Европейская комиссия планирует представить пакет мер по климатической устойчивости до конца года.

Финансовые аналитики призывают пойти дальше. Исследователи из Finance Watch настаивают на создании «третьей опоры» — механизма долгосрочных инвестиций в предотвращение катастроф. По их оценке, европейские частные рынки могут покрыть лишь 300–600 млрд евро из необходимых 1,6 триллиона евро ежегодных инвестиций в «зеленый» переход, остальное придется финансировать за счет государственных средств.

Особую озабоченность специалистов вызывает дефицит инвестиций в критически важную инфраструктуру: энергетические сети, защитные сооружения и развитие чистых технологий остаются недофинансированными.

Кризис европейского страхования отчетливо демонстрирует, как климатические изменения становятся системным вызовом для экономик западных стран. Даже развитые государства с развитыми финансовыми институтами оказываются неготовыми к масштабу последствий глобального потепления.

С другой стороны, ситуация высвечивает проблему долгосрочного планирования: европейские регуляторы признают, что без масштабных инвестиций в адаптацию страховой рынок будет продолжать отступать, перекладывая риски на налогоплательщиков. Примечательно, что одновременно с обсуждением климатических рисков в ЕС идут споры о смягчении углеродного регулирования для промышленности, что создает противоречивый сигнал для рынка.